闪迪打响存储涨。价第一枪,， 台系存储厂业绩嗨翻了

西部数据旗下子公司Sandisk打响涨价第一枪，拟自4月1日起调整产品价格，涨幅超过10%。

这一措施适用于所有通路和消费市场产品，反映存储产业供需变化，以及近期川普政府关税政策对供应链的影响。

Sandisk的涨价宣告，被业界视为“试水温”动作，如成功拉抬第二季DRAM及NAND价格，存储制造厂和模组厂等将同步受惠。

近日，台系存储厂纷纷公布2月业绩情况，形势已见好转。

威刚：已嗅到春天气息

威刚2月营收月增18.79%，以33.43亿元（新台币，下同）创历史2月次高。

公司表示，近期DRAM与NAND Flash现货价都见回稳。

不仅通路客户备货明显提升，也接获多家大厂新订单，3月可望延续出货动能，推升本季营运稳步向上。

威刚董事长陈立白指出，AI应用发展持续发酵，不仅让HBM供不应求，服务器用DDR5供货也相当吃紧，使得原厂产能排挤加剧。

加上多家NAND Flash原厂陆续减产效应显现，存储市况已嗅到春天气息。

在供给获得控制、市场库存逐步回归健康状态下，近期DRAM与NAND Flash合约价都可望筑底，再跌空间相当有限。

陈立白强调，地缘政治与各国关税政策仍多变数，因此上游原厂在产能配置、资本支出都更为谨慎，并以提升获利为前提，增加高附加价值产品生产比重。

综观产业供给、需求等面向都转趋乐观，预期第1季就是今年存储产业的谷底，自第二季起将一路正向发展。

威刚2月两大主力产品DRAM模组与SSD营收均月成长逾2成。

其中DRAM模组营收攀升至17.97亿元，为2024年6月以来单月新高，占营收比重拉升至53.74%。

SSD占比为33.78%，存储卡、随身硬盘与其他产品为12.48%。

累计今年前二月营收达61.57亿元。

群联：将增加库存水准

群联公布2月份合并营收为45.27亿元，月增25%。

累计前二月份营收达81.41亿元，为历史同期第三高。

潘健成强调，群联的库存已由过去320亿元高峰，降至240亿元。

因应产业景气回升，群联未来四个月将会再增加库存水准，以因应NAND Flash需求和价格上涨的趋势，取得有利地位。

随着NAND Flash原厂持续透过减产来调控市场价格，潘健成指出，近期已有部分原厂正式调升报价，以应对通路需求的库存回补。

这样的市场趋势预期将延续，进一步正面影响NAND产业生态。

针对AI产业的发展，潘健成强调，AI已成为驱动企业数位转型的重要动能。

特别是在亚洲市场，随着DeepSeek的出现，建构边缘AI的概念逐渐受到广泛认可。

群联也积极投入这一领域，在基于群联独家专利AI方案aiDAPTVI+的基础上，推出类DeepSeek的边缘AI解决方案。

南亚科：DRAM市场上半年触底

南亚科2月合并营收22.73亿元，冲上五个月来高点，月增5.1%，但仍年减25.51%。

前2月合并营收44.35亿元，年减27.43%。

展望2025年，南亚科总经理李培瑛预期：

在AI PC、AI手机及消费性电子产品等三大应用市场逐步复苏。

加上AI机器人、AI服务器、边缘AI运算等AI应用百花齐放助攻下。

DRAM市场有望迎来春燕，正向看待DRAM市场可望在今年上半年触底。

华邦电：供需状况好转

华邦电自结2月营收63.54亿元，月增4.73%，年增2.35%。

累计前2月营收124.2亿元，年减1.51%。

华邦电先前表示，营运已落底，未来几季业绩应可优于2024年第4季水准。

华邦电指出，下半年网通市场状况可望改善。

将带动DRAM供过于求情况好转，产品价格有机会上扬。

旺宏：全力清库存

旺宏公告今年2月营收18.94亿元，月减4.95%、年增9.28%。

累计前两个月营收为38.87亿元，年增6.56%。

观察近期营运，旺宏表示，ROM产品主要供应游戏机市场。

然而主力客户任天堂的新机原本预计2025年2月推出，但已确定推迟至6月，相关业务回温时间仍待观察。

在NOR Flash部分，旺宏指出，主要用于开机程式码储存，现阶段基本需求稳定，预计2025年将回归成长轨道。

车用市场则因汽车销售趋缓，特别是经济型车款影响，导致NOR Flash在车用市场的价格与需求仍受压抑。

旺宏进一步说，2024年存货跌价损失高达50亿元，相对严重影响毛利率与财报表现。

当前公司库存仍高达134亿元，所以2025年的首要目标即为大幅降低库存，并希望随着存货去化，能回冲部分跌价损失，改善损益表现。

（内容来源：上海证券报）